互联网金融P2P未来的发展趋势

　　谈P2P行业的未来应首先应对P2P行业的发展前景进行阐述，P2P行业是一种新兴的互联网金融商业模式，其刚刚进入发展期，在未来的5年内将会进入黄金发展期。

P2P行业的发展的有利条件为：

　　1、政府和监管的支持

　　降低了民间借贷的利率，有利于小微企业，有利于个体户和消费者，可以认为是普惠金融的一种，因此政府和监管机构支持这种商业模式。

　　2、大量投资人的出现

　　社会财富的增加，金融常识的普及，将会产生大量的自由投资人。由于房地产进入调整期，黄金投资、证券投资、债券投资收益不理想，将会有更多的投资人进入P2P行业进行投资。

　　3、资金的需求量一在高速增长

　　中国改革开放30多年来，形成的政府和民众对财富追求的社会文化。这种对财富的追求推动大量的个体工商户、小微企业、大学生、职场人士不断进行创业，尝试各种商业模式，资金的需求量一在高速增长。

　　4、城镇化带来的机会

　　城镇化进程过程中必定会提高农业生产率，降低农业人口，大量农业人口走向城镇，从社会稳定角度出发，国家必须鼓励中小企业发展，鼓励更多的人参与到创业中去，因此其资金需求巨大，银行目前能够拿出支持小微企业的资金有限，因此P2P的市场巨大。

　　5、同银行错位竞争

　　P2P行业面对的客户是具有小额资本需求，但高风险的特点，其大都不是银行目标客户，因此竞争者少，市场巨大，目前民间借贷市场在8万亿左右。

　　6、信用消费的到来

　　中国在未来几年逐步进入信用消费社会，相对信用卡分期付款的年化18%左右的利率，P2P的12%到15%的年利率将会具有一定的吸引力。

P2P平台未来面临的挑战：

　　1、资金雄厚企业的介入

　　小贷公司需要报备审批，贷款规模不能超过自身投资金额1.5倍的。但是P2P平台却没有此方面的限制，可以间接吸收低成本资金，贷出较高利息的贷款，存在较高的杠杆率，简单的讲就是监管套利。因此已经有大量具有资金的企业准备投入到这个行业。

　　2、无风险套利

　　细心的投资者可以发现，不同的投资平台吸收的资金利息不同，放出资金利率也不同，有一些成熟风险可控的平台，其利息大概有1%-3%的差距，因此一旦P2P行业承诺本金和利息刚性对付，就会有资本黄牛进入这个行业进行无风险套利。

　　3、运营成本的控制

　　目前P2P行业已线下为主，线上为辅，大量的实体网点必然要提高运营成本，另外随着贷款的逐步到期，不良贷款率的上升，线下催收工作将会逐渐增多。如果P2P平台面对全国用户，其催收的成本将会更高，因此线下实体点和催收的成本控制将会是P2P公司的极大挑战。部分P2P公司引入风险投资就是由于不良贷款率增高和内部云运营成本增高导致的运营资金无法继续坚持。